京津冀一體化在本周結(jié)束的兩會(huì)上搶盡風(fēng)頭。相關(guān)概念股備受資金眷顧，廊坊發(fā)展、河北宣工、萬方發(fā)展在本周前期連拉漲停。京津冀一體化不但被上升到國家戰(zhàn)略的高度，還以“加強(qiáng)環(huán)渤海及京津冀地區(qū)經(jīng)濟(jì)協(xié)作”的表述被首次寫進(jìn)政府工作報(bào)告。日前，河北省省長張慶偉表示，京津冀自貿(mào)區(qū)已經(jīng)上報(bào)。京津冀自貿(mào)區(qū)與京津冀一體化協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略又有著高度重合的地方。“兩會(huì)”期間，發(fā)改委官員透露，京津冀協(xié)同發(fā)展相關(guān)方案正在制定中，預(yù)計(jì)6月份出臺(tái)。

　　大城市病成提速催化劑

　　京津冀一體化，打破一畝三分地，并不是新概念，其早在2011年就寫進(jìn)了“十二五”規(guī)劃。“京津冀都市圈區(qū)域規(guī)劃”的提法更是可以追溯到2004年。但由于頂層設(shè)計(jì)不完善，行政壁壘導(dǎo)致的競爭大于合作等問題，京津冀一體化推進(jìn)非常緩慢。

　　為何今年把“京津冀一體化”上升到了國家戰(zhàn)略的高度？習(xí)近平總書記在2月26日聽取京津冀協(xié)同發(fā)展工作匯報(bào)座談會(huì)上提出要“抓緊編制”、“著力加快推進(jìn)”。

　　民生證券首席宏觀研究員管清友(微博)表示，這與京津冀地區(qū)大氣嚴(yán)重污染、北京市大城市病日益突出的大背景密切相關(guān)。當(dāng)前的北京，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)板結(jié)、人口膨脹、房價(jià)高企、區(qū)域不均衡、環(huán)境污染嚴(yán)重等特大城市病凸顯。尤其是近期華北地區(qū)霧霾惡化，從偶發(fā)現(xiàn)象到持續(xù)不散，從輕度污染到“不見天日”，加快社會(huì)各方形成“京津冀協(xié)同發(fā)展”的共識(shí)。

　　華融證券預(yù)計(jì)，京津冀協(xié)同發(fā)展將帶動(dòng)北京的部分產(chǎn)業(yè)和人口向河北轉(zhuǎn)移，河北不僅受益于產(chǎn)業(yè)、人口、技術(shù)轉(zhuǎn)入的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也將負(fù)擔(dān)起擠出高污染高能耗產(chǎn)業(yè)、治理生態(tài)環(huán)境的責(zé)任。預(yù)計(jì)在京津冀協(xié)同發(fā)展規(guī)劃完成后，將會(huì)出臺(tái)較大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)計(jì)劃。

　　區(qū)域地產(chǎn)企業(yè)尋白馬

　　京津冀一體化帶來交通條件的改善和基礎(chǔ)設(shè)施的完善，將明顯提升所在區(qū)域的房地產(chǎn)價(jià)值。長期以來，地處京津冀之間的廊坊被動(dòng)承接了北京房地產(chǎn)的溢出需求。“工作在北京，睡覺在燕郊”是部分北京CBD白領(lǐng)的生活狀態(tài)。

　　京津冀一體化提速，廊坊仍是承接京津產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和人口外溢的不二之選，目前廊坊下屬固安等園區(qū)已初具規(guī)模，而轉(zhuǎn)移將由被動(dòng)轉(zhuǎn)向主動(dòng)，廊坊將迎來歷史性的發(fā)展機(jī)遇。位于廊坊的房地產(chǎn)上市公司有華夏幸福、廊坊發(fā)展和榮盛發(fā)展。

　　華夏幸福儲(chǔ)備土地超過9成(約1200萬平米)位于京津冀地區(qū)，公司還擁有園區(qū)委托面積近800平方公里。目前，公司已在環(huán)北京布局了10個(gè)園區(qū)項(xiàng)目，基本包含了北京一小時(shí)經(jīng)濟(jì)圈上所有的固安、香河等區(qū)縣。

　　廊坊發(fā)展是廊坊惟一的國有控股上市公司。公司作為廊坊的城投公司，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模的擴(kuò)大將給公司帶來更廣闊的業(yè)務(wù)空間。

　　榮盛發(fā)展立足廊坊，是二三線城市的典型快周轉(zhuǎn)開發(fā)商，在河北土地儲(chǔ)備大約530萬平米。

　　天津房地產(chǎn)公司也將受益于京津冀一體化所帶來的區(qū)域價(jià)值提升，按在天津儲(chǔ)備土地多少依次是天房發(fā)展(430萬平米)、天津松江(230萬平米)、天�；�建(130萬平米)、海泰發(fā)展(120萬平米)和津?yàn)I發(fā)展(75萬平米)。

　　工程基建充滿想象力

　　交通網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)以及基礎(chǔ)設(shè)施的完善，離不開工程材料和工程機(jī)械公司。本周，受京津冀一體化的影響，工程機(jī)械股河北宣工、冀東裝備與相關(guān)地產(chǎn)股一起翩翩起舞。

　　河北宣工是河北張家口的工程機(jī)械上市公司，主營推土機(jī)、裝載機(jī)、壓路機(jī)、吊管機(jī)及系列產(chǎn)品和配件的生產(chǎn)和銷售。冀東裝備為河北唐山集水泥裝備研發(fā)、生產(chǎn)線設(shè)計(jì)，節(jié)能裝備、新能源裝備、建材裝備制造維修工程于一體的上市公司。

　　此外，冀東水泥和剛剛摘帽、主營塑料管型材產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售的寶碩股份也被投資者賦予了更多想象。

　　不過，這些股票在本周搶眼的表現(xiàn)后，在周末都出現(xiàn)了調(diào)整態(tài)勢。“京津冀一體化具體方案還沒有出臺(tái)，現(xiàn)在受益公司還多處于猜想階段。隨著政策的不斷出臺(tái)，投資路線圖將會(huì)越來越清晰，特別是基建和房地產(chǎn)的受益公司也會(huì)越來越明確。京津冀一體化的投資值得中長期關(guān)注。”一家機(jī)構(gòu)分析師對(duì)筆者表示。