風電葉片是風電機組的重要大部件之一，葉片行業的發展受風電整機制造行業的影響較大，其與風電整機行業的發展過程相似度較高。從2005年，中國開始將風電作為重點可再生能源大力發展。在一系列國家政策支持下，中國風電市場規模迅速擴大，機裝機容量快速增長，同時也帶動了中國風電葉片行業的迅速發展。

內葉片企業競爭格局

歷經近30年，中國風電葉片企業經過不斷洗牌與整合，葉片廠家數量由行業高峰期的近100家收縮到20余家，行業集中度不斷提高，像匯通能源、中航惠騰、航天萬源等企業已宣布退出風電葉片生產領域。

當前，國內風電葉片代表性企業主要有中材葉片、時代新材、明陽葉片、三一葉片、聯合動力、雙瑞葉片、東方電氣天津葉片、中復連眾、艾朗科技、中科宇能、重通成飛、LM、TPI、天順葉片、上玻院、遠景能源、九鼎新材、西門子歌美颯、維斯塔斯、紅葉風電、華恩風電等20余家。（無排名順序）

按照我國風電葉片企業歸屬及其性質，大致可以劃分為四類：

類，擁有強大的原材料供應支撐，以做原材料起家并進軍風電葉片行業的國有企業，比如，中材葉片、中復聯眾等國有企業。

第二類是以明陽葉片、三一葉片、聯合動力等企業為代表風電整機商為配套其風電整機業務成立的葉片企業。

第三類是以艾朗科技、九鼎新材、紅葉風電等（上市）民營企業。

第四類是以LM、TPI等海外葉片巨頭在中國成立的企業。

在我國風電發展繁榮階段，幾乎所有市場領先的風電整機商幾乎都試圖推行上游一體化戰略，成立自身的葉片企業，以確保風電葉片的正常供應，以明陽智能、三一重能、聯合動力、東方電氣等企業為代表的企業均成立了相關的葉片公司。

GWEC《2020 全球葉片供應鏈報告》數據顯示，自2006年，風電整機商內部產風電葉片的市場份額有所下降，在2019年風電整機商內部生產的葉片市場份額占比下降到 50%以下。

專業人士分析認為，整機商在葉片領域市場份額下降主要是因為在2011年至 2014年期間，風電發展進入低谷期，市場波動迫使風電整機商從內部風電葉片生產企業中撤資或者關閉一些不穩定和利用率較低的葉片工廠，其次，風電整機新產品推出頻率加快，研發資金及速度迫使其向專業的業葉片制造商采購以控制成本支出。

葉片企業產能大致介紹

2020年，受搶裝潮影響，風電葉片行業發展出現高潮，葉片供不應求且價格昂貴，不少葉片企業順勢擴產，當前，國內數十家風電葉片企業已經具備年產1000套以上風電葉片能力。

北極星風力發電網不完全統計，2020年，我國兆瓦級風電葉片產能超過4.2萬套，不包括企業正在擴充的產能，其中，中材葉片、時代新材、東方電氣天津葉片、明陽葉片等企業年能產超過3000套。

中材葉片擁有甘肅酒泉、江蘇阜寧，吉林白城、內蒙古錫林、江西萍鄉、河北邯鄲六大風電葉片生產基地，其兆瓦級葉片生產能力全國首位，全球前三。截止2020年底，中材葉片全球累計裝機58GW，市場占有率位居全球。

時代新材是中國中車旗下的A股上市公司，其擁有天津、湖南湘潭、光明基地、射陽、鄂爾多斯等多個生產基地，年產能超3000套，累計裝機風電葉片超1萬套。

明陽葉片是明陽集團的全資子公司，目前擁有廣東中山、陽江、汕尾、湖北沙洋、河南信陽、天津、內蒙古烏蘭察布等多個風電葉片生產基地，具備年產3500套各類葉片型號的能力， 累計裝機風電葉片超1.1萬套。

中復連眾隸屬于中國建材集團旗下的中國復合材料集團，現擁有連云港、沈陽、酒泉、包頭、哈密、玉溪、安陽等多個葉片生產基地，年產能超2500套，具備從0.6 MW到6.25MW風機配套葉片系列化產品設計制造能力。

艾朗科技擁有上海、興安盟、甘肅玉門、河北張北、江蘇海門等風電葉片生產基地、具備年產4000套左右的葉片生產能力，在酒泉、東北等地設有葉片倉儲服務中心。

三一葉片是三一重能下屬全資子公司，建有張家口、吉林通榆、韶山三個葉片生產基地，風電葉片年產能可達1500套以上。

雙瑞葉片是中國船舶集團， 其在河南洛陽、新疆哈密、山東德州、張家口、烏蘭察布、江蘇鹽城、鄂爾多斯、大連擁有八個風電葉片生產基地，年產風電葉片超2500套 ，值得一提的是，國內首支102米長碳纖維風電葉片在雙瑞葉片鹽城基地下線，完成測試后將配套中國海裝10MW海上風電機組使用。

葉片制作原材料及成本說明

《2020 全球葉片供應鏈報告》數據顯示，風電葉片的采購成本占風電整機成本的 15%左右，其價格變動與整機價格波動情況基本一致，如果說整機制造是工業高端裝備制造的旗幟，那么葉片的生產過程在化工領域也非常具備代表性。

下圖為風電葉片生產工藝流程圖，從圖中可以看出，一支葉片從原材料到成品，需要經過非常多工序，原材料主要有芯材（巴沙木、PET、PVC）、環氧樹脂、纖維布、結構膠、油漆等，下面我們一一介紹各原材料近年來價格變動情況。

芯材是風電葉片生產過程中為核心的原材料之一，葉片生產使用的芯材主要有巴沙木（BALSA）、PET及PVC等。巴沙木又稱輕木，主產區位于南美洲熱帶森林，由于高密度輕量化的特點，使其成為制造風電葉片的優質原料，目前市面主流風電葉片廠商廣泛采用巴沙木作為夾芯材料。

在與多家葉片廠家溝通，小編獲取了近3年巴沙木價格變動情況。2018年，巴沙木平均價格在5800元每立方米左右；2019年，巴沙木平均價格在7800元每立方米左右，上漲了近2000元每立方米；2020年，中國風電行業迎來搶裝潮，巴沙木堪比黃金，其價格直接翻倍，上漲到15000-16000元每立方米。

PVC與是風電葉片芯材的重要材料，2018年，PVC價格在5500元每立方米左右；2019年，PVC價格在6200元每立方米左右；2020年，PVC價格上漲到7000元每立方米左右。

PET 2018年價格在4000元每立方米左右；2019年，PET價格在4500元每立方米左右；2020年，PVC價格上漲到5700元每立方米左右。

近三年，風電芯材價格均有所上漲，但隨著今年風電市場建設逐漸放緩，價格有所回落。

隨著風電葉片不斷向大尺寸、高功 率趨勢發展，大尺寸的葉片大梁更多的使用碳纖維材料，由碳纖維制作而成的大梁又稱碳梁，碳纖維的主要用途是作為增強材料與樹脂結合制造先進復合材料，碳梁重量較輕，有助于減輕葉片重量并增加長度，而不會影響剛度和強度。

2018年，碳梁單價在80元每米。2019年，風電大型化發展趨勢凸顯，葉片也越來越長，大尺寸葉片更多的使用碳梁，碳梁上游碳纖維資源供應不足，采購價格隨之上漲，碳梁單價上漲到在100元每米左右，2020年價格在102元每米左右，價格變動浮動不大。

環氧樹脂同樣也是風電葉片生產過程中為核心的原材料之一，環氧樹脂優良的物 理機械和電絕緣性能、與各種材料的粘接性能、以及其使用工藝的靈活性是其他熱固性塑料所不具備的。由于環氧樹脂產量穩定，其價格變動不大，基本維持在20-24元每千克。

其次是結構膠，結構膠是一種強度高、能承受較大荷載、且耐老化、耐疲勞、耐腐蝕，在預期壽命內性能穩定，適用于承受強力的結構件粘接的膠粘劑。是制作葉片不可或缺的原材料之一，結構膠價格相對平穩，價格維持在35-40元每千克。

纖維布主要為玻璃纖維，在葉片制作過程中，通常用作復合材料中的增強材料，纖維布膠價格相對平穩，價格維持在7-8元每千克。

參考資料：2020全球葉片供應鏈報告