近日,丹麥能源巨頭沃旭將其持有的德國900MW Borkum Riffgrund 3 海上風場(項目公司)100%股權中的一半,即50%股權出售給基金公司Glennmont Partners,這是今年全球海上風電并購市場大一筆交易。
來源:微信公眾號“歐洲海上風電”ID:EU_offshore
本次交易總價值90億丹麥克朗,折合人民幣近90億元(14億美元),包括50%股權價值并承擔EPC總包款一半的融資。沃旭負責整個風場的建造、20年運營維護,并為風場產生的綠電交易。
沃旭在2017年和2018年通過競標獲得了該風場的開發權,但電價中幾乎沒有任何補貼。項目預計將于今年年底進行終投資決策,并在2025年末并網發電。該風場一半的容量(450MW)已經簽訂了長期固定電價PPA合同,以爭取鎖定預期收益。
此前曾經報道過,沃旭與德國高科技材料企業Covestro簽訂了購電協議(PPA),后者將以固定電價購買Borkum Riffgrund 3海上風電場100MW容量的電力,協議從2025年起執行,為期10年,這在當時是海上風電行業史上大的企業購電協議(Corporate PPA)。
去年12月,亞馬遜與?rsted簽署一份為期十年的企業購電協議,承購Borkum Riffgrund 3海上風電場其中250MW裝機的發電量。
為了保障Glennmont作為基金投資的相對固定收益,他們還設計了15年的購售電協議,通過固定價格和上下限價格來鎖定大部分交易電量的電價,只有少部分電量通過市場電價交易。
其實,這不是沃旭和Glennmont次合作,在2019年的一次并購交易之后,雙方同為德國Gode I 330MW海上風場的投資商,其中沃旭持有項目50%股權,Glennmont持有25%。
出售開發風場的一半股權是沃旭一貫的套路,今年4月沃旭就宣布以26.7億美元(約合人民幣172.6億元)將605MW臺灣大彰化一期海上風電項目50%的股權出售給加拿大魁北克儲蓄投資集團(CDPQ)和臺灣國泰私募基金。通過這種模式可以大化的回籠現金,從而滾動開發新的項目。
Glennmont是歐洲大的清潔能源基金之一,資產分布于德國、英國、愛爾蘭、法國、葡萄牙和意大利等市場,今年7月被全球資產管理公司Nuveen收購。Nuveen歸美國大的金融服務公司之一教師保險和年金協會(TIAA)所有。據報道,Nuveen管理著約1.3萬億美元的資產。
Borkum Riffgrund 3風場位于德國北海,共分三期建設,總裝機容量900MW,具體信息如下:
Borkum Riffgrund West 1風場,裝機容量420MW,2018年4月中標,中標電價為46.6歐元/兆瓦時;
Borkum Riffgrund West 2風場,裝機容量240MW,2017年4月中標,中標電價市場電價,即零補貼;
OWP West風場,裝機容量240MW,2017年4月中標,中標電價市場電價,也是零補貼。
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