海上風電作為能匹配東南沿海地區資源稟賦的新能源技術, 獲得江浙閩粵等省重點支持。
1)廣東:2021 年 6 月 1 日下發《促進海上風電有序開發和相關產業可持續發展的實 施方案》,明確“到 2021 年底,全省海上風電累計建成投產裝機容量達到 400 萬千瓦;到 2025 年底,力爭達到 1800 萬千瓦,在全國率先實現平價并網”。截至 2020 年底,廣東海 上風電累計并網容量超 1GW,在政策指引下,我們預計 2021 年新增并網規模將達 2-3GW, “十四五”期間新增裝機規模將達16GW 以上,且2022-2025年均裝機目標有望達3.5GW。
2)江蘇:江蘇發改委對外公示《江蘇省“十四五”海上風電規劃》,規劃海上風電項目場址共 28 個,規模 9.09GW,規劃總面積為 1444 平方千米,對應年均裝機約 1.8GW。
3)浙江:2021 年 6 月 23 日正式印發《浙江省能源發展“十四五”規劃》,提出重點 推進海上風電發展,集約化打造海上風電+海洋能+儲能+制氫+海洋牧場+陸上產業基地的 示范項目,“十四五”期間,海上風電力爭新增裝機容量 4.5GW 以上,累計裝機容量達到 5GW 以上,對應年均裝機 0.9GW 以上。
4)山東:2021 年 6 月 7 日發布《關于促進全省可再生能源高質量發展的意見》,提 出將在 2021 年實現省內海上風電“零突破”,并初步規劃“十四五”期間爭取啟動海上風 電項目 10GW。結合項目正常建設進度,我們預計山東“十四五”期間投運海上風電項目規 劃有望達 5GW,對應年均裝機規模約 1GW。
5)福建:目前尚無明確的“十四五”期間海上風電整體規劃,但福建作為國內海上風電資源儲備為豐富和已并網規模 Top3 的裝機大省,目前已儲備了福清興化灣、長樂外海、 漳浦六鰲、莆田平海灣、平潭外海等多個海上風電產業園項目,我們預計“十四五”期間福 建海上風電并網規模有望達 5GW,年均裝機約 1GW。此外,近日漳州市提出 50GW 海上風電大基地開發方案,用海面積 8000 多平方公里,年發電利用小時數有望達 4000h,按 計劃 2025 年后每年有望陸續投產 5-10GW;如若順利,我們預計快有望于 2022 年底前 獲國家能源局批復。
6)廣西:廣西能源局明確將加快海上風電發展,規劃海上風電項目容量 22.5GW, 力爭“十四五”期間核準 8GW 以上,裝機 3GW,對應年均裝機約 0.6GW。
7)海南:南方電網海南電網公司近日發布海南“碳達峰、碳中和”工作方案,明確 “十四五”期間將重啟海上風電,實現光伏、海上風電等新增裝機 5.2GW。
8)遼寧、河北等:尚無明確規劃,我們初步預計“十四五”期間落地項目規模有望 達 1GW。
2022 年海風裝機或存在明顯預期差,且預計“十四五”國內海上風電年均裝機有望達 9-10GW,復合增速約 15%。2022 年海上風電降本有望超預期,部分平價項目 IRR 已接 近收益率要求機組,同時在地方政府政策支持推動下,裝機有望維持相對穩定。綜合各沿 海省份“十四五”海上風電規劃來看,目前已明確規劃+儲備項目裝機規模達 45GW,且 還有部分省份存在其他規劃外的項目儲備?紤]到海風成本快速下降背景下,部分海上風 電項目已初步具備平價上網可行性(項目收益率 6%-7.5%),并結合“十三五”期間各省總 規劃裝機 6.6GW、實際裝機 9GW 的超預期表現,我們預計“十四五”期間國內海上風電年 均新增裝機中樞有望達 10GW 左右,對應復合增速約 15%,成長空間值得期待。